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金融科技時代背景下的信托業轉型與發展(一——五)

來源:中國信托業協會   時間:2021-08-04   瀏覽次數:0

(一)全球視野的金融科技時代

微信的誕生,顛覆了傳統電信行業;移動支付的出現,徹底改變ATM行業。每一次行業變革往往不是來自行業本身,而是來自其他維度降維打擊。在金融科技時代,人工智能、區塊鏈等科技概念相繼興起,這對金融行業又會產生什么樣的降維“打擊”呢?

金融科技概念辨析

隨著金融科技時代的到來,金融科技及其相關的概念層出不窮,對這些概念的準確理解是信托業在轉型和發展中充分運用金融科技的前提和基礎。中國人民銀行在《金融科技(FinTech)發展規劃(2019—2021年)》將金融科技定義為技術驅動的金融創新(該定義由金融穩定理事會于2016年提出,目前已成為全球共識),旨在運用現代科技成果改造或創新金融產品、經營模式、業務流程等,推動金融發展提質增效?;谝陨隙x,信托科技則可以定義為技術驅動的信托創新,旨在運用現代科技成果改造或創新信托產品和服務、商業模式及經營管理流程等,推動提升受托人能力,增強信托公司競爭力。

與金融科技容易產生混淆的一個概念是科技金融?!丁笆濉眹铱萍紕撔乱巹潯访鞔_了科技金融的性質和作用,在其第十七章、第三節“促進科技金融產品和服務創新”中提到“深化促進科技和金融結合試點,建立從實驗研究、中試到生產的全過程、多元化和差異性的科技創新融資模式,鼓勵和引導金融機構參與產學研合作創新。在依法合規、風險可控的前提下,支持符合創新特點的結構性、復合性金融產品開發,加大對企業創新活動的金融支持力度”。因此,科技金融屬于產業金融的范疇,落腳點在金融,是促進科技開發、成果轉化和高新技術產業發展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務的系統性安排。

在金融科技時代,眾多傳統金融機構開始提出并踐行數字化轉型,而信托公司推進數字化轉型,首先也需要準確認知什么是數字化轉型。本文認為,數字化轉型是指利用新興技術(如大數據、云計算、人工智能等)將與企業相關的人、物、組織、主體對象連接在數字環境中,實現數據決策和智慧交互,最終重塑企業為客戶創造價值的方式。數字化轉型意味著技術能力不再只是單純地解決企業的降本增效問題,而應該成為賦能企業商業模式創新和突破的重要力量。信托行業在新的宏觀環境、監管導向和市場格局下,轉型方向的確定和商業模式的創新也可以借助數字化的力量。

金融科技的發展階段

科技對于金融的促進主要體現在兩方面:一是效率的提升,二是觀念的轉變??萍伎梢再x能金融乃至引領金融的前進與發展。根據金融與科技融合的程度,金融科技發展可主要分為三大階段:

第一階段:互聯網時代,傳統金融觸網。2005—2010年是互聯網時代?;ヂ摼W加快世界互通互聯,傳統金融業務通過IT技術實現電子化、線上化,提高效率。這一階段的典型代表為網上銀行,它將線下柜臺業務轉移至PC端。IT作為后臺部門為金融業務提供技術支持,科技企業扮演技術或解決方案提供商角色。

第二階段:移動互聯網時代,互聯網新金融興起。2011—2015年是移動互聯網時代。這一階段傳統金融機構搭建在線業務平臺,實現信息共享和業務融合。同時,互聯網公司的金融化應運而生,移動支付成為趨勢?;ヂ摼W在金融業的滲透率逐步提升,但并未改變傳統金融的本質屬性。

第三階段:人工智能時代,金融和科技強強聯合。2016年至今是人工智能時代。云計算、大數據、區塊鏈、人工智能等技術日益成熟,成為金融創新的重要推動力。金融業通過科技改變信息采集來源、風險定價模型、交易決策過程、信用中介角色,大幅提升效率,解決痛點。金融和科技強強聯合,傳統金融產生變革。在國外,金融科技的跨界融合正處于高速發展階段:摩根大通專門設立了技術中心,聘用約4萬名技術工作者,技術預算達96億美元。高盛3.8萬名員工中,約1.1萬人是工程師和編程人員,比 Facebook等互聯網公司還多,高盛技術部門聯席主管曾在采訪中表示:“科技在我們的行業掀起的顛覆將會非常深刻。我們必須要確保自己不落在他人身后?!?/p>

全球視野下主流金融科技技術及其應用

金融科技的四大技術可以用ABCD四個字母代表:A(AI:人工智能)、B(BlockChain:區塊鏈)、C(Cloud:云計算)和D(Data:大數據)。這四個領域相互促進,彼此交織,共同促進金融科技發展。

1. 人工智能在金融領域的應用

人工智能涉及機器學習、知識圖譜、自然語言處理、深度學習、流程自動化等多個技術層面。本節著重闡述人工智能在金融領域的7大應用場景,包含大數據風控、量化金融、智能投顧與資產配置、數字化員工、智能投研機器人流程自動化、智能獲客與智能營銷。

第一是大數據風控?,F代金融的核心要素之一在于風險定價。通過人工智能及大數據,金融機構能夠更好地進行風險防范,例如,美國的Zest Finance在2016年與百度合作小額貸款。在這些客戶中,不到20%的人擁有信用狀況或信用等級,AI則通過這些客戶的其他信息做出最終的評估。在2017年的報告中,在極小的信用損失下,百度的小額借貸總額上漲了150%。

第二是量化金融 。人工智能在投資領域的應用是量化金融,包括智能擇時和智能擇股。人工智能的一大特點是完全理性,不會因為市場的波動而驚慌失措,并且可以尋找到人難以察覺的交易信號。隨著技術的迭代發展,目前量化投資已經開始結合技術面和基本面、宏觀經濟數據、網絡數據等多種維度。

第三是智能投顧與資產配置。智能投顧本質是理財規劃服務,因而對客戶的認知很重要。其可以為不同投資人定制資產配置策略、管理賬戶以及再平衡,做到“千人千面”與“千時千面”。相較于傳統投顧,該技術還有降低了個人投資者進入市場的門檻,增加金融市場的多元性。2020年,世界領先的智能投顧公司先鋒基金、嘉信理財集團和Betterment管理資產規模均超過100億美元。

第四是數字化員工。目前的智能問答機器人已經不再局限于簡單的一問一答,而是開始和智能交互、大數據分析、知識圖譜結合,真正做到擬人化,智能化。一些銀行正在研究數字化員工,他們根據數據庫中客戶的特征數據,綜合分析用戶畫像,進行定制化話術服務,并推薦符合用戶特征的產品,甚至在需要轉入人工服務時,可根據用戶特點轉入合適的人工客服。

第五是智能投研。自然語言處理與大數據分詞等技術為智能投研作了鋪墊。一個典型應用是自動解析上市公司的資產負債表、現金流量表等自動生成行研報告。另一個典型應用是通過數據分析,挖掘各個公司的關聯,搭建財務造假與舞弊的智能防范系統。智能投研技術在國外發展已較為成熟,國內仍處于起步階段。隨著上市公司數據的規范化、多樣化,智能投研在未來將會有更大的應用潛力。

第六是機器人流程自動化。機器人流程自動化(RPA技術)是指通過機器來模擬人來完成批量化、流程化的操作。目前來看,該技術就是通過模擬鼠標鍵盤的操作來完成一些重復性的工作,例如財務機器人。因此,RPA技術通過機器人流程自動化,能夠實現某種意義上的數字化員工的理念。

第七是智能獲客和智能營銷。傳統的獲客與營銷,經歷了電視廣告、互聯網廣告、APP廣告、微信廣告等一個迭代過程。當前,微信已可以通過個人的多維信息(搜索記錄、行為數據等)智能推送相關產品。而金融產品銷售同樣可以利用大數據和機器學習分析用戶特征,搭建精準營銷模型,能夠更好地捕捉潛在客戶,實現智能獲客與智能營銷。

2. 大數據在金融領域的應用

人工智能涉及的很多內容和大數據息息相關,因此在本節主要探討大數據的另外兩個應用:5G和物聯網。

(1)5G在金融領域的應用

回望3G和4G時代,移動通信技術并不直接對金融行業造成影響,但作為重要的基礎設施,一直為其他技術提供支持。由此可推測,5G的出現可能并不像人工智能等技術一樣可直接運用于金融領域,而是在輔助各新興技術落地、優化現有技術應用的過程中,實現金融場景的再造,為金融行業注入新的活力。

第一,金融服務體驗升級。5G時代網絡延遲將縮小至毫秒級,加之邊緣計算的應用,金融服務的網絡卡頓將不會被用戶感知,移動端金融服務的速度和質量都將獲得質的提升。

第二,全新金融信用評級體系。傳統金融依據客戶“過往”數據進行風險預判,對用戶的實時狀態了解不足。同時,過去的大數據主要來自互聯網消費數據,而5G及相關衍生應用鋪開后,物聯網將產生海量數據。金融機構可通過海量、多態、相互關聯的物品數據識別企業或個人的屬性,追蹤行為特征。

第三,機構網點革新。對于服務較難觸達、服務人員較為稀缺的地區,金融機構可采用VR或全息技術,將金融服務通過立體影像呈現,為用戶提供親臨現場的體驗。甚至可采用全息進行遠程開戶驗證,進一步縮小空間障礙。同樣,證券的開戶、信托的雙錄都可以通過類似的手段得以創新。

第四,全面的實體資產管理。愛立信亞太區首席技術官曾表示,到2021年,全球互聯設備數將達280億個,其中包括160億物聯網(IoT)設備。這意味著大量物品特征將會數字化,用戶可借助互聯設備管理實體資產。物聯網的普及還將賦予動產以不動產的屬性,提高動產融資的可靠性。

(2)物聯網,萬物互聯時代的到來

隨著物聯網技術在全球范圍的廣泛應用,“物聯網+金融”這一新業態也應運而生。物聯網和金融的深度融合,使得金融依托物聯網技術,提升服務體驗、降低運營成本,實現資金流、信息流、實體流的三流合一,帶來新的金融變革。首先,物聯網將有力推動金融創新,拓展金融服務的范圍;其次,物聯網能解決信息不對稱問題,使信用交換的中間費用大大降低;再次,物聯網將促進有效的風險管控;最后,物聯網將給諸多金融經營管理模式帶來變革。

3. 云計算在金融領域的應用

云計算對社會發展的影響是潛移默化、潤物細無聲的。許多網頁、手機APP和小程序都是基于云計算的支持?;ヂ摼W基于云的IT解決方案不僅降低企業成本,減少企業的基礎設施建設和營運開支,而且可根據企業的業務需求調整規模大小,具有靈活性與敏捷性。

云計算是推動信息技術能力實現按需供給、促進信息技術和數據資源充分利用的全新業態,為海量數據的運算能力和速度提升帶來了突破,有利于分享信息知識和創新資源,極大地降低金融創新和進入門檻。云計算技術發展已經進入成熟期,金融云的應用也正在向更加核心和關鍵的“深水區”邁進。

4. 區塊鏈在金融領域的應用

區塊鏈是一個沒有中心,能安全存儲和傳送信息,達成共識和完成交易的網絡系統。該技術有三個重要屬性:公開性,即區塊鏈上記載的內容對所有參與者是公開透明的;不可篡改性,一旦寫入區塊鏈,內容很難被修改;分布性,區塊鏈系統沒有中心,每個節點都是平等的。區塊鏈本質上是一種經濟模式,主要解決非信任網絡的記賬問題。

2019年10月24日,習近平總書記在中央政治局第十八次集體學習時發表重要講話,深刻闡明了區塊鏈技術在新的技術革新和產業變革中的重要作用。目前來說,區塊鏈落地的場景主要集中在票據、供應鏈、公證防偽、公益溯源等領域。伴隨著立法、監管逐步完善,未來區塊鏈在數字金融、物聯網、智能制造、供應鏈管理、數字資產交易等多個領域,都有廣泛的應用前景,本節著重闡述與信托相關的應用。

第一,區塊鏈 + 供應鏈金融。供應鏈金融,是金融機構將核心企業和上下游企業聯系在一起提供金融產品和服務的一種融資模式。區塊鏈技術具有公開可查的特點,可以減少人工介入,將紙質作業的各種流程都程序化、數字化。在區塊鏈系統中,所有參與方都能使用一個去中心化的賬本分享文件。通過智能合約,款項可以在達到預定時間和結果時自動進行支付,在提高效率的同時,還可以在很大程度上避免人工操作失誤。目前這一場景落地的技術難點在于驗證實體貨物上鏈這一過程的真實可靠性。

第二,區塊鏈 + 智能票據。以金融資產為標的的交易,涉及多方流轉,既有具體交易時間,又要確保交易方不能隨意篡改交易要素,同時可對歷史交易進行追溯。區塊鏈技術可以很好地解決這一問題。以銀行承兌匯票交易為例,電子銀行承兌匯票涉及出票、貼現、流轉和賣出回購問題。通過構建“鏈上確認,線下結算”的方式,可以探索區塊鏈系統與中心化系統共同連接應用的可能。交易鏈還可以運用智能合約,減少人為干預可能引發的錯誤和風險。

第三,區塊鏈 + 智能監管。區塊鏈技術與管理天然存在結合點。管理與區塊鏈技術一樣,均基于程序和規則的設定與監督?;趨^塊鏈技術的管理鏈,主要服務于審計、監督等管理職能。金融監管機構和金融機構可以通過區塊鏈構建包括交易數據、交易記錄、信用文件的管理鏈,來簡化實時對賬、數據共享流程,一旦發現違反內部合規性和外部監管要求的行為,智能合約就會發送警告,從而大大提升金融監管的效率。

第四,區塊鏈 + 慈善信托。區塊鏈的不可篡改、可追溯、公開透明的特性能與慈善信托完美結合。例如,華能信托探索嘗試打造“區塊鏈慈善信托”,通過科技+慈善,希望能夠做到慈善信托真正的公開透明。具體來說,錢從哪里來,目前賬戶有多少余額,賬戶的資金投向了哪些項目,這些項目的具體情況和收益,這些收益具體投向了哪些慈善領域都將通過區塊鏈技術變得公開透明,不可篡改。

金融科技在金融業的廣泛應用是大勢所趨,中國金融業在蓬勃發展的同時,也需比對自身與世界總體水平的差距。根據衛報2019年公布的數據,海外FinTech Top10的營收規模均值為769.1億元,國內FinTech Top10的營收規模均值為34.0億元,海外營收規模是國內的22.6倍;同時,海外FinTech Top10的凈利潤為81.8億元,是國內的85.9倍,中國金融科技產業仍有較大的發展空間。

(二)“科技 +”,境內外金融機構轉型實踐與借鑒

境外金融機構轉型實踐

1. 貝萊德:科技賦能打造全球領先投資銀行

(1)轉型發展歷程

貝萊德集團成立于1988年,是美國規模最大的上市投資管理集團。作為全球最大的資產管理公司,2019年管理資產規模為7.4萬億美元。在眾多競爭對手夾擊之下,貝萊德用20年的時間快速突圍并強勢站穩全球資管機構頭號交椅,為全球機構及零售客戶提供卓越的投資、顧問及風險管理服務。

(2)科技在轉型中的作用

①借助科技賦能,找到業務發展突破口。貝萊德結合自身優勢,深度思考和研判客戶服務領域,將自己的細分優勢與客戶滿意度結合,借助科技賦能,找到業務發展的突破口。貝萊德代表全球各地的個人與機構投資者管理資產,提供種類繁多的證券、固定收益、現金管理與選擇性投資產品。

②科技投資直接帶來科技回報。貝萊德通過金融科技平臺阿拉丁等科技產品不斷向其他中小資產管理公司/財富管理公司輸出金融科技,并進入投資收益階段。貝萊德面向數量不斷增長的機構投資者提供風險管理、投資系統外包和財務咨詢服務,其在金融科技層面的投入已經轉變為巨額的科技回報。

(3)科技與業務融合

自2000年以來,貝萊德一直高度重視科技應用,以科技投資的高度看待科技。公司將風險技術和數據分析放在公司最重要的位置,科技平臺阿拉丁是其核心招牌。阿拉丁等科技產品已成為公司重要的收益來源。阿拉?。ˋladdin)是資產(Asset)、負債(Liability)、債務 (Debt)、衍生品(Derivative)、投資網絡(Investment Network)的縮寫,它是基金行業最著名的科技產品之一,被譽為公司的中樞神經系統。

阿拉丁平臺管理約15萬億美元的資產(約占全球金融資產的7%),跟蹤大約3萬個投資組合,服務全球約2.5萬名投資人士。它連接信息、人員和技術來實時管理資金。阿拉丁平臺將復雜的風險分析與全面的投資組合管理、交易和運營工具結合在一個平臺上,為投資決策、風險管理、高效交易和運營提供支持。

面對領航、富達等同業壓力,貝萊德努力尋找不同競爭方向和突破點。一方面,與其他兩家側重共同基金不同,貝萊德提供多樣化的被動型投資產品并比競爭對手更精通ETF。另一方面,貝萊德轉化為金融科技公司,借力科技助力資產管理。當前公司已形成阿拉?。L控及綜合業務平臺)+FutureAdvisor(ETF分銷)+ishares(ETF發行)的新型商業模式。

2. 摩根士丹利:科技助力“交易中心”轉型“財富管理中心”

(1)轉型發展歷程

摩根士丹利成立于1933年,主要面向全球政府機構、當地企業及個人投資者,提供包括證券、資產管理、企業合并重組等多種金融服務。摩根士丹利對交易領域的技術投入積累使得公司已成為世界上最大的股票交易公司。

2008年金融危機后,公司開始向抗周期能力較強的財富管理業務轉型。近幾年,摩根士丹利IT預算也重點投向財富管理業務。自2013年以來,摩根士丹利財富管理客戶的資產以5.6%的速度增長,遠高于市場領軍企業美銀美林同期3.8%的年增長。與此同時,財富管理利潤率從2013年的18.5%提高到了2017年的25.5%。2018年6月,摩根士丹利CEO高聞曾表示公司每年將投入40億美元應用于金融科技,占2017年公司營業收入的11%。

經過多年的快速發展,財富管理業務已經成為公司最重要的三大業務之一。公司抓住了金融科技這一利器,基本實現從“交易中心”到“財富管理”中心的轉型,保證了公司中長期相對穩定的收入。

(2)科技在轉型中的作用

摩根士丹利目前以Next Best Action(NBA)核心平臺及Goals Planning System(GPS)系統為主要抓手,搭建了強大的金融科技生態系統為財富管理部門提供包括在線交易、投資建議、大數據分析等在內的一系列服務。NBA平臺有三大主要功能,包括提供投資建議,發出操作預警及幫助投顧處理日?,嵥槭聞?;而GPS系統則聚焦于發現和量化客戶的長期投資目標,并進行周期性追蹤。此外,NBA平臺及GPS系統還根據客戶需求集成了一系列補充軟件,力求最大程度提升用戶體驗及財富管理效率。

智能投顧方面,摩根士丹利以智能算法協助財富顧問為主,直接為客戶提供建議及資訊為輔。顧問端,智能投顧通過精密算法從客戶個人偏好及市場變化兩個維度進行數據處理,并向財富顧問提供為客戶量身定做的投資建議??蛻舳?,公司通過自主研發的Access Investing智能投顧平臺向投資額度5000美元以上的客戶定期發送投資建議、投資組合收益表現、市場最新消息以及公司內部研究報告,并收取0.35%的固定費用。

(3)科技與業務融合

①主動參與構建金融科技生態,服務自身業務發展。摩根士丹利每年舉辦各類技術峰會,公司主要業務系統的自主掌控力和駕馭能力非常強,平臺核心部分自主開發和掌控,其他眾多功能通過分解,尋求最適合的技術伙伴,互相成就。

②智能投顧服務輔助人工投資顧問服務。摩根士丹利沒有盲目跟進智能投顧,而是分析了公司自身客戶的特點、對客戶需求展開調研。最終確立以投資顧問服務為主,同時兼顧人工智能投顧需求的少數客戶。在整個系統平臺,智能投顧更多體現在對人工投顧的輔助。

③將科技發展作為核心戰略之一,同時將關鍵科技系統的使用引入考核機制。摩根士丹利2019年薪酬計劃中最大的變化之一是將投資顧問使用公司新技術平臺作為激勵和考核項之一,促進公司整體科技應用水平的提升。

④在財富管理領域設置了首席信息官、首席數字官、首席數據和分析官等,IT預算及信息技術有關崗位設置,體現了公司對金融科技的重視程度和認識高度。

境內金融機構轉型實踐

1. 招商銀行:以金融科技之名,行零售轉型之實

(1)轉型發展歷程:從地方性銀行到中國“零售之王”

招商銀行(以下稱“招行”)是我國零售銀行的佼佼者。招行在2004年年報中提出發展零售業務、中小企業和中間業務,在此基礎上逐步形成了有別于境內同業的業務結構與經營特色。在2013年年報中進一步提出以“一體兩翼”(零售金融為體,公司金融和同業金融為翼)為策略打造“輕型銀行”。

經過長期積累和發展,招行形成了獨特的業務結構,盈利能力出色,資產質量較優,堪稱中國銀行業“零售之王”。截至2019年末,其零售貸款占比52.61%,活期存款占比59.10%。較高的貸款收益率及較低的存款成本造就招行強勁的盈利能力。2019年,招行加權平均凈資產收益率(ROAE)經歷連續三年提升,達到16.84%,處于業內較高水平。

(2)“科技+轉型”:三十年如一日的“因您而變”

從最初打造鮮明的“零售銀行”特色,到向“輕型銀行”二次轉型,在招行三十余年的改革發展過程中形成了“因您而變”、因勢而變的經營理念??蛻粜枨蠛褪袌鲂蝿莸淖兓球寗愚D型的關鍵動力,金融科技是實現轉型的重要利器。1995年,招行憑借科技賦能,率先推出“一卡通”業務這一面向社會大眾的個人理財基本賬戶,集定活期、多儲種、多幣種、多功能于一卡。此后,招行不斷完善其綜合服務體系,創造了個人理財的新概念。為繼續引領中國零售銀行業轉型,進一步挖深零售護城河,招行寄希望于金融科技,明確“金融科技銀行”定位,把探索數字化經營模式作為轉型下半場的核心動力。

零售金融方面,堅持“移動優先”戰略,集中力量打造“招商銀行”和“掌上生活”兩大App,率先實現“卡時代向App時代”經營轉變。自2010年首次上線以來,招行App版本迭代經歷了從1.0階段的工具時代,把線下交易往線上牽引,到4.0階段的平臺模式,把交易平臺轉變為經營平臺,涉及存款、理財、借貸等金融需求,再到8.0階段的生態構建,與合作伙伴共建多元化生活場景,構建“金融+生活”生態圈。截至2019年末,招商銀行累計零售客戶1.34億戶,招商銀行App累計用戶數1.14億戶,借記卡數字化獲客占比24.96%;掌上生活App累計用戶數達9 126萬戶,信用卡數字化占比達64.32%。

公司和同業金融方面,對標零售業務,上線全新“企業App”,強化對公業務能力。招行“企業App”在國內率先實現對公移動端全場景免KEY交易,在保證安全的基礎上,建設開放的云服務平臺,提升客戶體驗。截至2019年末,招行企業App客戶數100.08萬戶,較上年末增長87.45%,其中,月活躍客戶數42.65萬戶,較上年末增長136.68%。

(3)“金融+科技”:對標金融科技公司,挖深競爭護城河

招行在資金投入、管理模式、理念文化等方面全方位對標金融科技公司,推進數字化轉型,實現金融與科技融合。

資金投入方面,每年的金融科技整體預算投入不低于上一年度營收的3.5%,其中投入金融科技創新項目基金的預算額度不低于營業收入的1%,并寫進公司章程。招行2018和2019年信息科技投入分別為65.02億元和93.61億元,同比分別增長35.17%和43.97%,分別是營業收入的2.78%和3.72%。

管理模式方面,深度調整組織架構,按業務類型和服務客群高配數字資源。一是采用公司化模式運作。2016年成立金融科技子公司“招銀云創”,定位是將招行IT成熟解決方案對金融同業開放。截至2019年,招銀金融云支撐了超過1 000萬MAU(月活躍用戶),支撐了上百家行外客戶。二是調整總行組織架構。對零售條線進行“三部合一”的組織架構調整,從體制機制上改變以往分支行分散經營的做法,打造零售經營數據化支撐平臺。三是細化信息技術架構。將“一部三中心”改為“一部六中心”,總行層面首設金融科技辦公室,強化中臺職能,確保數據資產的有效發掘和運用。

理念文化方面,從金融科技的思維和文化入手,引入“容錯文化”。從具體措施來看,一是成立了金融科技創新項目基金,投入預算不低于上年營業收入的1%,且不考慮短期投入產出比;二是建立了金融科技創新孵化平臺,為創新項目提供全面孵化支持;三是舉行創新大賽,員工可跨地區跨部門跨條線自由組合參賽,獲勝者將得到金融科技創新基金支持。

2. 華泰證券:金融科技助推財富管理轉型

(1)轉型發展歷程:從通道服務向全面財富管理業務和綜合金融服務轉型華泰證券(下稱“華泰”)成立于1990年,華泰將自身定位于“科技驅動型證券集團”,明確了財富管理與機構服務“雙輪驅動”戰略,形成了“科技賦能、創新進取”的企業文化特色。截至2019年末,華泰證券凈資產1 257億,同比增長20%。2019年實現營業收入249億,同比增長54%,凈利潤90億元,同比增長79%。

(2)“科技+轉型”:對齊公司戰略,把握市場時機

華泰的科技發展之路始終對齊公司戰略,并精準把握市場成熟時機。20世紀90年代,華泰推出了首家網上交易;2005年,華泰建設集中交易系統,提升通道報盤速度;2008年,華泰提出以“客戶體驗為中心”,引入企業級CRM,建立客戶全資產視圖;2016年,華泰確定了“以渠道為核心,以客戶為中心”的發展思路,自研交易平臺,進行分布式試點;憑借多年積累的數據資源,開發資訊中心、大數據量化平臺、行情中心和信評中心,嘗試AI投資;2019年開始,華泰將數字化中臺建設提上日程,旨在用技術手段實現業務和運營的流程化、標準化,最終實現企業的數字化轉型。

華泰的主要業務包括財富管理、機構服務、投資管理和國際業務四大類,多年來通過科技賦能和數字化運營持續提升客戶體驗,推動智能運營,優化管理模式,在財富管理戰略轉型方面持續領先對手。華泰證券將“漲樂財富通”打造成公司財富管理業務核心平臺載體。2019年對內部理財服務平臺“AORTA”進行升級,推出了融洞察客戶、嚴選方案、精準服務和過程管理于一體的投顧工作云平臺,并實現個人客戶App與投顧工作云平臺的貫通。財富管理業務的中臺支撐能力大幅提升,分支機構的業務重心也得以更多轉向高凈值客戶和機構客戶的深度開發與個性服務。

2019年,華泰的股票基金交易量20.6萬億,排名行業第一;母公司從業人員中投資顧問占比超過30%。

機構服務和投資管理方面,率先推出機構客戶數字服務體系,提升專業化服務能力。投資管理方面,華泰在人工智能、急速交易等核心領域加大自主研發力度,打造智能交易、高速行情、量化投研、一體化投資管理、數字虛擬員工等數字化產品,提升了投資交易、客戶服務、運營風控效率。

國際業務方面,2016年華泰以7.68億美元收購AssetMark,向財富管理戰略轉型邁出堅實一步。AssetMark作為獨立第三方機構,是美國領先的全托管資產管理平臺(TAMP),為投資顧問提供投資策略及資產組合管理、客戶關系管理、資產托管等一系列服務。華泰引入AssetMark,借鑒其技術平臺和服務、管理流程,優化了投顧工作平臺,對整個行業帶來深刻影響。

(3)“金融+科技”:建立長效機制,深化科技應用

華泰在金融科技建設上,以業務發展為中心,在資源投入、發展路徑、管理模式等方面,建立長效發展機制,提高證券應用科技水平。

一是資源投入方面,華泰多年來一直保持信息技術的高資金和人力投入。2018和2019年,信息技術投入分別為10.85億元和14.25億元,分別占上一年度營業收入的5.14%和8.85%,研發人員分別為740和1 073人,分別占員工總數7.85%和10.51%,均居于行業領先水平。

二是發展路徑方面,采取收購與自建相結合方式。不同于大部分券商通過合作或外包開發進行IT建設,華泰堅持研發先行,自主進行IT系統開發建設,致力于打造領先的信息技術自主研發能力,在人工智能、極速交易等核心領域加大自主研發力度。

三是管理模式方面,成立專門部門開展金融科技研究與創新,并制定相應工作機制,深入研究金融科技在公司整體層面的應用。華泰建立了委員會工作機制,成立了架構委員會、大數據委員會和用戶體驗委員會等多個橫向組織,以提升研發效率,保障產品體驗。2019年華泰成立了數字化運營部,在每個業務領域設立了由業務人員和技術人員共同組成的數字化轉型推進小組,由點及面、由淺入深地推進華泰各核心業務領域的數字化運營。

境內外金融機構金融科技發展比較及思路借鑒

1. 發展比較分析

(1)金融科技發展邏輯不同

發達市場中,激烈的競爭使得金融機構積極擁抱科技,利用先進技術進行金融產品和服務創新,多數創新都是在金融機構內部出現。中國的金融機構長期成長在牌照和準入保護下,當前同時面臨市場競爭加劇、外資加入和技術更新迭代的壓力,依賴外部第三方金融科技公司快速實現轉型升級成為主流。

(2)技術投入和技術結構差距

境內金融機構研發投入占比、技術人員投入占比較低,頭部機構自主研發意識開始萌芽,但和國際相比仍有較大差距。摩根大通、貝萊德每年至少會將營業收入的10%投入金融科技,摩根大通技術人員占比超過20%;國內金融機構信息技術投入比例通常低于10%,技術人員占比不足5%。

境外金融機構前中后臺多點布局金融科技,涉及人工智能、區塊鏈、云計算、大數據、生物識別等領域,國內布局金融科技的方式略顯單一,主要集中在財富管理領域。境外金融機構“新技術應用投入”更具有代表性。國內科技運用相對落后,技術資金投入中以基礎IT建設為主的非前沿技術占比較高。同時,IT建設自主可控率較低,大約三分之一需要通過外部采購。

2. 思路借鑒

(1)強化金融科技戰略規劃

提高對金融科技重視程度、加強金融科技戰略規劃是推動、促進業務模式轉型的重要支柱。具體而言,一是制訂切實可行的金融科技發展方案,發揮戰略引領作用,在組織內自上而下逐層傳遞、加快落實。二是采取階段性分步走策略,圍繞數據化、自動化、智能化和個性化等關鍵升級趨勢點,構建金融科技基礎設施、推動數據管理標準、推行金融科技應用與服務,提升金融科技價值轉化能力。

(2)加快布局資產管理和財富管理科技創新

參考發達金融市場過去幾十年的發展歷程,在技術和創新的推動下,未來國內居民財富將由房地產等實物資產為主轉向股票、基金、保險等金融資產。金融機構應充分把握資產轉型機遇,加快布局資產管理和財富管理領域科技創新,重塑商業模式和業務流程。

(3)迅速掌握和應用新一代技術和開發模式

迅速掌握新一代技術發展對金融機構信息科技部門提出了更高要求。一是“移動端先行”不再只是一個熱門詞匯,而是闡明了客戶希望如何與金融機構接觸交往的方式。二是金融科技創新速度正飛速提高,金融機構必須利用敏捷開發等手段來加快技術應用速度,跟上創新步伐。

(4)采取自建和外采相結合模式快速提升金融科技能力

金融科技發展路徑一是可以采取收購、投資金融科技相關企業的方式優選合作伙伴,開展深度合作,快速提升金融科技能力,對關鍵性技術,可組建行業聯盟共同創新。二是以自主研發為主,在內部成立專門部門、子公司開展金融科技研究與創新,并制定相應的工作機制,深入研究金融科技在公司整體層面的運用。

(三)金融科技時代背景下信托業轉型的目標與方向

信托業轉型發展的目標

信托業作為我國金融體系的重要組成部分,其轉型發展的目標是宏觀經濟形勢、金融監管導向和資管市場競爭格局等因素共同決定的。

宏觀經濟發展要求信托行業以服務實體經濟、服務人民美好生活為轉型發展的首要目標。習近平總書記在中央全面深化改革委員會第十五次會議上強調,加快形成以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局,是根據我國發展階段、環境、條件變化作出的戰略決策。這意味著要把滿足國內需求作為發展的出發點和落腳點,生產、分配、流通、消費更多依托國內市場,必須構建完整的內需體系。這也要求信托行業在支持國家重大戰略、服務供給側結構性改革、培育壯大“新動能”、緩解企業融資難融資貴、支持人民群眾消費升級等方面發揮更加積極的作用,實現信托業與實體經濟的良性互動、協調發展對信托而言,在新形勢下,信托轉型與金融科技應用應該以相關政策為指引,全面提升金融科技應用的深度和廣度。

金融監管的導向要求信托行業服務實體經濟、服務人民群眾的模式轉型升級。首先,金融監管引導金融體系逐漸從間接融資為主導向直接融資轉型。新《證券法》提出全面推行、分步實施注冊制,為注冊制改革奠定了制度基礎??苿摪骈_啟、創業板注冊制改革落地、公司債券公開發行實行注冊制,資本市場改革持續深化,直接融資體系不斷走向健全;其次,金融監管對信托行業回歸本源、從非標向標準化轉型的要求更加明確。2020年以來,《關于推動銀行業和保險業高質量發展的指導意見》(簡稱“52號文”)、《信托公司資金信托管理暫行辦法(征求意見稿)》(簡稱“資金信托新規”)等監管政策相繼發布?!?2號文”指出,“明確信托公司差異化定位,在未來金融體系中逐步回歸‘受人之托、代人理財’的職能定位,積極發展服務信托、財富管理信托、慈善信托等本源業務”?!百Y金信托新規”首次明確了服務信托的定義與內涵,同時通過標品業務等相關比例規定,鼓勵信托公司轉型標準化業務。相對于非標資產,標準化資產領域有更多成熟的量化策略、風控工具以及其他金融科技應用。向直接融資、標準化產品轉型,將有利于信托公司更加充分地運用金融科技。資管市場競爭格局促使信托行業明確差異化定位,提高服務實體經濟、服務人民群眾的質效。各金融子行業在資管新規下將進行更加平等的競爭,牌照紅利逐漸消退,特色金融產品、客戶服務能力等將是金融機構競爭優勢的主要來源。同時,金融科技時代背景下,金融科技正重塑信托展業的生態?;ヂ摼W金融公司加速切入消費金融、財富管理等傳統金融領域,銀行、證券等傳統金融機構也開始大力推進數字化轉型。通過科技改變傳統的業務流程,解決金融痛點,促使各項金融業務逐步實現數字化已是大勢所趨。信托行業想要取得持續的競爭優勢,不僅需要找到自身在資管市場中的差異化定位,還需要借力金融科技提升服務質效,助推行業轉型。

綜合以上因素,信托業在金融科技時代背景下,轉型發展的目標是以服務實體經濟、服務人民群眾為宗旨,持續推進商業模式和業務創新、提升服務和經營管理質效,在這一過程中,充分利用各類金融科技手段,強化金融服務能力、優化業務流程、降低服務成本。

信托業轉型發展的方向與商業模式

服務實體經濟、服務人民群眾是信托行業在新形勢下轉型發展的目標。為了實現這些目標,信托公司轉型發展的戰略方向一是聚焦差異化,二是綜合全面發展?;谛磐泄镜臉I務范疇,聚焦差異化可以形成四類商業模式,分別是私募投行、資產管理、財富管理和服務信托,綜合全面發展則是打造上述四大業務范疇的組合,為客戶提供綜合金融服務。而在金融科技時代背景下,這些轉型的方向、商業模式與金融科技的應用密不可分。

1.私募投行

私募投行長期以來是信托公司的主要業務方向,也是服務實體經濟的重要方式,但長期以來業務模式以債權融資為主。未來,在傳統產業優化、新興產業升級的過程中,私募投行業務仍然有很大的業務空間。但服務的產業范圍、業務模式需要轉型升級,信托行業需要把握國家戰略、民生建設、技術進步等重要方向,擴大產業服務范圍,以各類產業客戶融資需求為核心,憑借財務顧問、交易結構設計等服務切入,基于客戶資產負債表結構優化和業務發展需求,綜合運用債權、股權、基金、資產證券化等多種方式提供定制化解決方案。隨著產業服務范圍的擴大、客戶需求綜合性的上升、風險的復雜程度增加,單純依靠經驗判斷和人工進行客戶開拓、資產挖掘以及產品設計等已難以滿足要求,產業圖譜、智能盡調、大數據風險引擎、產品規劃平臺等金融科技應用將全方面助力信托公司私募投行業務的轉型。

2.資產管理

以資產管理為核心的商業模式,是從各類投資者的投資需求出發,以受托服務、分銷服務等業務切入,自建和整合外部投資管理能力,成為客戶的投資管家和整合資產管理業務的平臺。信托公司開展資產管理業務,既可以直接投資資本市場的債券、股票等標的,也可以FOF、MOM等形式提供資產配置服務。但不論以何種模式開展業務,標品投資在投資研究、產品創設、投資組合構建、交易與風控、產品銷售、清算運營等方面都與非標有較大的差別,例如投資研究需要關注的信息更加高頻和海量、交易執行需要更快的響應速度、清算運營有更高的標準化程度,這意味著運用金融科技可以極大地提升業務效率,降低成本和操作風險。信托公司向以資產管理為核心的商業模式轉型,就必然要結合自身發展,做好金融科技技術應用的整體規劃,為標品業務的全流程提供強大的科技支撐。

3.財富管理

以財富管理為核心的商業模式,是從高凈值客戶財富管理需求出發,充分發揮信托制度優勢,將服務與財富管理有機融合,提供包含財富保障與傳承、資產配置等綜合服務,成為高凈值客戶的財富管家,真正實現從產品銷售向財富管理轉型。在這一轉型過程中,數字化和個性化成為信托與客戶交互的關鍵,客戶覆蓋和服務模式全面升級。信托公司財富管理業務轉型發展的關鍵要素之一就是客戶覆蓋模式的差異化、線上化、數字化。信托公司充分借力金融科技技術,能夠運用公司客戶畫像,推出不同類型的客戶端,并根據公司客戶需求進行個性化、定制化設計,實現客戶服務的“千人千面”,在大幅提升客戶服務效率、優化客戶體驗的同時,精準挖掘客戶需求。

4.服務信托

以服務信托為核心的商業模式,是從客戶的賬戶管理、財產獨立、風險隔離等需求出發,運用信托的制度優勢和服務能力,為委托人提供除資產管理服務以外的資產流轉,資金結算,財產監督、保障、傳承、分配等受托服務。服務信托產品的多元化、風險的有效管控、服務水平的提高以及財務體系的特殊性和復雜性等諸多因素,要求信托公司必須構建高效統一的業務發展、管理運營、風險控制的IT平臺。

以資金清結算服務信托為例,信托公司需提供經營鏈條上各企業間的結算服務、代收貨款服務及余額理財服務等。沒有信息系統的支持,難以滿足客戶對響應速度與準確性的要求。金融科技技術的應用則可為信托服務提供輔助、支持和改進,從而提高效率、降低成本和操作風險,提供差異化價值。

5.綜合金融

以綜合金融服務為核心的商業模式,從客戶的各類需求出發,基于信托目的和財產多樣性、投向靈活性和多金融工具集成等制度稟賦和優勢,協同發展私募投行、資產管理、財富管理和服務信托業務,進入多個市場、打造多種業務組合,致力于為客戶提供定制化、綜合化的金融解決方案。在金融科技時代,隨著客戶需求的復雜性和個性化程度提高,往往一家機構難以實現所有需求,也不可能掌握所有的金融科技技術,信托公司可以借鑒開放銀行的理念,在監管允許的范圍內,經客戶授權,通過API等技術,與其他金融機構、金融科技公司、垂直行業企業等合作伙伴共享信息和服務,共同構建開放的生態系統,共同為客戶提供綜合金融服務。

信托業強化金融科技應用的驅動因素

基于資管業務鏈的視角,無論信托公司選擇上述何種轉型發展的方向和商業模式,強化金融科技的應用,在資金端、資產端和管理端(合規風控、運營管理),都有著強大的內驅力,具體分為以下三個方面:

1.資產驅動

“非標轉標”“融轉投”等轉型對科技的需求提升,是金融科技運用的一大驅動因素。隨著“資管新規”頒布實施、金融供給側結構性改革持續推進以及未來“資金信托”新規的出臺,信托業務轉型升級、回歸本源成為行業重要任務。

(1)科技助力拓展業務覆蓋范圍

信托行業正處在轉型升級的關鍵時期,需要提供更具個性化、專業化的產品,這就需要提升效率以及對數據的更快掌握和智能化分析。金融科技有助于加快形成個人畫像、企業畫像和產業畫像的數據基礎和建模能力,推動依托“數據+科技”的大類資產選擇、投融資前中后的智能化管理能力建設。此外,服務信托是重要信托業務類型和轉型方向,資金清結算、企業年金/職業年金等服務信托的發展也需要科技的支持。

(2)證券投資類信托

證券投資是未來資產管理機構的重要業務方向,也是信托公司大力拓展的業務類型。從投資端來看,現階段,信托公司通過FOF/MOM業務模式切入,部分公司開展量化投資,這些業務都對科技提出較高要求。從項目運營管理上看,證券投資業務標準化程度較高,交易更為頻繁,并且采用凈值化管理模式,因此運營管理能力至關重要,這也對科技提出了較高要求。

(3)供應鏈金融業務發展需要科技支撐

供應鏈金融是監管鼓勵業務方向,2019年7月,銀保監會辦公廳下發《關于積極推進供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》(銀保監辦發〈2019〉155號文),明確銀行保險業等金融機構應依托供應鏈核心企業,基于核心企業與上下游鏈條企業之間的真實交易,整合物流、信息流、資金流等各類信息,為供應鏈上下游鏈條企業提供融資、結算、現金管理等一攬子綜合金融服務。

供應鏈金融業務以降低信息不對稱為核心目標,以產業畫像和企業畫像為基礎,以商品/服務流、資金流、信息流相統一為抓手,打通產業、企業、政務等各種信息渠道,掌握企業內部經濟活動的真實信息,改善依托抵押擔保等外部增信措施的傳統做法。多維度、多鏈條、多環節的反復建模測算,真正做到智能預測經營成果、智能預測現金流缺口、資金管理閉環等,切實支持實體經濟發展,并持續降低融資成本。該類業務的開展對科技能力有較高要求。

(4)小微金融業務對科技提出較高需求

小微金融業務服務于小微企業融資及個人消費信貸,在資產端具有客戶分散、單筆金額小、交易頻次高、時效要求高等特點,需要大量的人力、物力進行消費信貸的審核、放款和催收,因此對業務系統的標準化、自動化處理提出很高要求。信托公司開展小微金融業務,往往需要建設專門的業務管理系統,根據小微金融業務的上述特點,實現產品管理、客戶管理、交易處理、信息報送、機構對接等基本功能,并在此基礎上借助金融科技不斷完善系統功能,全方位提高系統運行的自動化程度和運營效率,打造小微金融業務的核心競爭力。

小微金融業務受到嚴格監管,對業務系統也提出了較高要求。信托公司開展小微金融業務,不論采用助貸、流貸、ABS模式,都普遍與消費金融公司、小貸公司、消費分期平臺等機構合作。2017年12月互聯網金融風險專項整治辦發布《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》,要求銀行業金融機構與第三方機構合作開展個人貸款業務的,不得將授信審查、風險控制等核心業務外包。建立具有自主產權、精準高效的小微金融業務風險控制體系,運用大數據深化發展金融科技能力,已經不僅僅是信托公司自身技術升級的需求,更是監管機構的剛性要求。

2.資金驅動

資金端的轉型是信托轉型重要方向之一,資金端轉型核心是從以項目為中心向以客戶為中心轉變,以客戶為中心需要對客戶做精準分析,這也對科技提出了新要求,以實現財富管理智能化。

金融科技有助于精準營銷和服務生態圈建設,加快推動資金端由產品銷售向財富管理轉型。借助大數據、人工智能等科技手段,多渠道、多場景、多維度了解客戶基本情況、投資潛在需求、風險偏好等,搭建完整用戶行為及特征分析體系,對客戶進行精準畫像。根據客戶特征挖掘其實際需求,以提供相應的產品和服務,實現有效的用戶觸達。隨著5G等新一代通信技術的快速商業化,可視化交流體驗將會加快普及,客戶體驗將會大幅提升。

3.管理驅動

通過金融科技運用提升內部管理效率是信托公司強化科技運用的驅動因素之一。從信托行業金融科技發展情況看,在內部管理方面已經進行了很多嘗試,例如,通過開發RPA財智機器人、法律文本視頻面簽系統,加強運營管理的精細化水平;通過線上檔案、財務管理、線上流程審批、銀企直連等,提高了運營管理效率;通過標準化業務流程、數據錄入,提高了數據和信息共享,減少了工作人員的工作量,從整體上減低了運營成本。

(1)推動公司運營流程數據化

如何通過科技提升運營管理效率是內部管理對科技提出的要求。目前,多家信托公司都在積極嘗試通過數字化中臺建設,提升運行效率。例如,中建投信托建設企業級數據中心平臺,整合各核心系統的數據,打造了9大業務分析主題、30多個分析場景、上百張業務分析報表、300多個分析指標,建成了統一的數據分析平臺、報表平臺、監管報送平臺、數據質量管控平臺,為公司的經營管理、業務提升、風險管控、監管報送等提供了有力的數據支撐。山東信托自2018年起啟動數據中臺建設戰略,數據中臺建設目標縱向涵蓋運營端信托產品全生命周期數據,橫向覆蓋資金端和資產端兩大領域外部數據;既有對宏觀產業趨勢的研判、也有對微觀個別客戶的精準刻畫、對特定企業的風險評估。數據中臺建設涉及面廣、創新性強、技術難度高,采取了整體規劃、分期實施、迭代優化的方式。截至目前,山東信托數據中臺一期目標——建設企業級數據中心已完成上線并同步進行數據治理工作,努力激活內部的存量數據、盤活外部的合作數據,提升數據的挖掘能力和治理水平,更充分地發揮數據資源的作用和價值。

(2)推動企業風控平臺智能化

運用科技手段提升風控合規建設,在信托業務的全周期全流程管理的風控流程中,通過智能行研、面簽反欺詐、智能法審等提升風險管理系統化水平和投融資決策水平也是信托公司金融科技應用的重要方向。例如,外貿信托通過小微建模實驗室的建設將有效提升小微風控建模的效率及安全性,助力業務全流程數據決策模型的搭建,增強自主風控能力,完善“智慧小微金融決策體系”,對內支持業務決策,對外結合不同業務需求以輸出能力和服務的方式盈利。建設輿情監測系統,使其成為全風體系中風險監測的重要方式之一,這將在未來成為一種重要的輔助決策管理工具。云南信托具有業內較為強大的科技力量,持續投入數千萬元自主研發的普惠星辰系統,能實現貸前、貸中和貸后的閉環,提升自主風控能力。該系統以高分獲得公安部三級等保,在銀監會的行業課題中曾獲得一等獎。

信托業金融科技應用現狀

近年來,信托公司日益重視金融科技投入,發展金融科技應用,不少信托公司主動適應發展趨勢,積極思考金融科技系統的基礎架構、業務應用及流程管控,聘請外部咨詢機構開展金融科技規劃,通過信息化手段對傳統信托業務和管理進行了一定改造,并取得了一定成果,也積累了一定經驗。根據中國信托業協會編著的《中國信托業發展報告(2018—2019)》,全國68家信托公司均在運用信息科技手段完善內部管理、加強風險控制和推動業務發展等方面取得了進展。平均每家信托公司信息科技投入1746.89萬元,同比增長9.27%,其中投入超過1000萬元的信托公司數占比近六成。

當前,金融科技應用推動了信托公司在業務模式和領域的創新。例如,在區塊鏈與家族信托融合方面,萬向信托已將區塊鏈技術應用到家族信托管理中,其落地的“區塊鏈+DNA生物技術”可為家族信托領域當事人身份確定、慈善信托領域“失孤”家庭尋親提供鑒定技術。同時,通過區塊鏈存證技術,還能以更低的線上線下存儲成本來驗證合同信息真實性,從而為傳統信托合同的安全性提供更多保障。在“消費金融+科技”方面,多家信托公司也頻頻發力。中融信托通過自主開發的“天巡”消費金融科技系統,可實現自主風控審批、自主支付、大數據存儲和挖掘、貸后資金安全監控等功能。

但從行業總體來看,金融科技應用尚處于初步發展階段。主要表現在:其一,應用場景單一。盡管目前已有多家信托公司在金融科技的應用方面做出探索,但仍主要處于布局階段,主要集中在消費金融領域,特別是小額融資業務。對于其他更多場景的業務,以及運用金融科技改進內控、提升管理、引領業務轉型等方面,應用還不夠廣泛。

其二,缺乏大數據風控能力。金融科技的優勢之一,是通過大數據掌握全面的用戶數據,多維度、多角度刻畫用戶的風險表現。但目前信托公司缺乏客戶數據積累,底層數據的質量也存在參差不齊的現象,難以形成基于大數據的風控判斷能力與科技系統,充分應用金融科技手段,以大數據風控能力賦能公司業務發展仍有較大空間。

其三,科技投入不足。部分信托公司對金融科技還不夠重視,人、財、物的投入不足,信息科技力量較弱,未實現信息科技系統的自主開發應用,大量依賴技術外包。同時,信托公司部分應用系統屬于科技公司早年的開發應用,已處于較為落后的狀態,難以支撐公司內部管理的需要,更難以發揮對業務的引領作用??傮w而言,金融科技已成為信托公司轉型的重要抓手之一。與其他金融同業相比,信托跨市場、多工具的靈活經營方式與科技創新的應用場景有著良好的契合關系。通過加大金融科技應用,不但可補齊信托公司內部信息化建設短板,優化風險防控體系,還能夠在行業轉型發展過程中,為信托公司開展的多項創新業務賦能,全面提升專業化發展能力。

(四)金融科技時代背景下信托業轉型的制勝之道

圍繞服務實體經濟、服務人民群眾的轉型目標,不論信托公司選擇哪一種商業模式和業態,都離不開客戶管理、業務創新、合規風控、運營管理這些流程的創新和重塑。未來,金融科技將在這些業務流程的重塑中發揮關鍵性作用,助力信托公司轉型與發展目標的實現。

 客戶管理:從“千人一面”到“千人千面” 

1.財富管理業務發展痛點及科技的應用 

(1)信托公司財富管理業務發展痛點 

鑒于目前信托公司單一的產品模式、私募性質、以固收類客戶為主以及戰略層面的重視不足,財富端的科技化水平仍然遠遠地落后于券商、基金等資管機構。信托公司傳統的營銷業務模式是以產品為中心,通過產品推銷來拉動業務增長,客戶潛在的業務需求被業務部門所忽視。在同業競爭激烈和消費者個性需求增加的背景下,向“定制化”的精準營銷模式轉變已成為大勢所趨。以客戶為中心就要加強客戶行為分析和數據挖掘,針對不同層次的客戶需求和偏好開展產品設計和供給,進行精準營銷,提高資金端和資產端的匹配效率。

信托公司財富管理業務在金融科技背景下面臨三個方面挑戰。一是數據管理方面。信托公司的數據線下分布、來源單一、維度較少,數據收集、整合、分析、應用的數據管理面臨壓力。二是投研能力方面。在產品創設階段,用戶規??焖僭鲩L、數據信息爆發,對輿情的實時分析、投資決策的效率與精準度、收益與風險的有效匹配等有更高要求。三是產品創新及發展路徑方面。目前,資金信托占比過高、非資金信托發展緩慢,產品同質化現象明顯,產品結構有待改善。

(2)金融科技對財富管理業務的創新與應用 

聚焦信托行業,金融科技對財富管理的創新與運用體現在以下三個方面:第一,一站式的金融服務。發展一站式、平臺化業務,以信托制度作為平臺和接口,為用戶提供金融綜合服務,充分利用科技設計更具綜合性的個人金融服務方案,例如消費、投資、理財、保險、企業年金、養老、家庭財務規劃等,以增強客戶黏性,進而提升資金吸納能力。第二,在智能投顧模式下,基于用戶的家庭情況、年齡、經驗、資產狀況等因素,通過大數據分析得出的客戶畫像,以投資組合理論與風險偏好結合算法模型定制個性化的資產配置方案,并利用互聯網進行實時跟蹤調整,動態了解客戶需求,最終提供更高效率、更低成本的全景化個人財富管理服務。發掘同類客戶的共同需求,組合形成類似流水線的產品拼圖,通過對特定類型的標準產品組合實現“定制化”精準營銷的目的。第三,場景化的營銷模式是擴展線上精準營銷的重要渠道。依托場景化的金融交易行為,拓展創新型金融營銷產品,將帶動標準化產品、家族信托等多方面業務模式的發展。

2.客戶識別

客戶識別是所有金融活動中必不可少的環節。2017年12月底,央行發布了《中國人民資管關于改進個人資管賬戶服務加強賬戶管理的通知》,明確提出“提供個人資管賬戶開立服務時,有條件的資管可探索將生物特征識別技術和其他安全有效的技術手段作為核驗開戶申請人身份信息的輔助手段”。目前,人臉識別技術將與機器學習、移動互聯網、大數據技術等技術互相融合,人臉識別的算法將不斷優化創新。該技術在金融領域的應用情景如下。

(1)遠程開戶

用戶在申請開戶時,一般需要攜帶證件到公司做身份信息核實,完成認證、開戶等事宜。通過人臉識別技術,用戶只需要打開手機攝像頭,自拍一張照片,系統將會做一個活體檢測,并進行一系列的驗證、匹配和判定,完成身份核實。目前,人臉識別技術已被廣泛應用在資管行業的遠程開戶過程中,主要運用于用戶身份鑒定、合格投資人認定等。

(2)購買產品的交易認證

采用人臉識別技術可以實現交易的安全保證。對于客戶購買產品前的身份認證,具有輔助交易密碼、保證安全支付的功能。通過關聯賬戶可以實現線上自助轉賬購買產品,方便快捷。在線上簽署了信托合同后,可以線上直接購買,使用戶無須再到現場辦理。

(3)提款認證

人臉識別提款也同購買交易認證一樣,直接通過面部特征與賬戶進行關聯,保證了用戶本人操作的身份以及資金去向的安全確認。在提現時直接掃描面部特征,與云端注冊的面部特征進行匹配,確認身份后完成提現流程,優化資管業務辦理流程和客戶服務體驗。

3.客戶畫像

(1)客戶群體劃分及特征分析

用戶數據的精細化管理對指導產品、服務創新以及精準營銷具有重要意義?,F代社會及家庭人群結構在不斷發生變化,他們面臨的金融產品選擇也更加豐富。在這樣的趨勢下,傳統金融機構面臨的最大的問題就是如何更全面精準地刻畫用戶畫像。構建客戶畫像、用戶標簽化管理來了解不同的個體和群體用戶,是后續產品設計、營銷運營和客戶服務等一切日常經營活動的基礎。

客戶畫像是在了解客戶需求和消費能力,以及客戶信用額度的基礎上,尋找產品的潛在目標客戶,并利用畫像信息為客戶開發產品。例如,可以將客戶按照年齡區間分為青年、中年、中老年等人生階段。各人生階段的金融服務需求不同,可以通過人生階段進行目標客戶定位。利用收入、學歷、資產等情況將客戶分為高凈值和超高凈值,根據重點特征進行群體特征劃分,如創富一代企業家、新二代、職業經理人等。

(2)客戶畫像構建的流程與關鍵

客戶畫像的系統搭建流程主要可以劃分為四個步驟:數據采集、數據分析、標簽體系、客戶畫像??蛻舢嬒駭祿饕譃槲孱?,人口屬性、信用信息、消費特征、興趣愛好、社交信息。從海量數據中抽取出有效的客戶數據,構建合理的客戶標簽體系,從多維度標定客戶人群特征。實際業務場景下,客戶數據分布在不同的系統中。信托公司可以搭建數據倉庫,將所有畫像相關的強相關信息在數據倉庫里面理和集中,并且依據畫像商業需求,利用跑批作業,加工數據,生成用戶畫像的原始數據。

數據庫中最有價值的是強相關信息。強相關信息能幫助金融企業有效結合業務需求,提高產品轉化率。例如,姓名、手機號、家庭地址就是能夠觸達客戶的強人口屬性信息;收入、學歷、職業、資產就是客戶信用信息的強相關信息;差旅人群、境外游人群、汽車用戶、旅游人群、母嬰人群就是消費特征的強相關信息;社交媒體上發表的旅游需求、旅游攻略、理財咨詢、汽車需求、房產需求等信息代表了用戶的內心需求,是社交信息場景應用的強相關信息。

4.精準營銷

精準營銷可看成是最大限度地發揮“定制化”金融產品價值的路徑?;诳蛻舢嬒?,精準營銷在提升用戶體驗的基礎上,可實現信托公司客戶可度量的低成本擴張。精準營銷的優勢主要體現在兩個方面:一是營銷服務的深度推進。金融科技應用提升了營銷服務智能化水平,讓個性化營銷服務成為現實;二服務廣度的有效促進。金融科技應用通過降低金融服務成本,創新金融服務模式。

(1)智能營銷提升用戶體驗及服務深度

智能營銷通過收集用戶社交、消費、信用、交易等行為數據,形成客戶畫像,根據畫像中的用戶形象分析需求與偏好,建立精準營銷解決方案,優化資管機構對客戶的篩選與精準服務,應用于存量客戶激活、線上線下獲客、產品交叉營銷等場景。接觸層是與客戶發生直接交互的界面和觸點,便利化、簡單化、人性化的互動體驗是成就接觸層客戶體驗的關鍵因素。主要表現為面向客戶千人千面的一站式門戶、面向公司管理人員可實現智能決策的智能終端、面向內部人員的專屬化智能終端等??蛻魧Χㄖ企w驗的要求與標準日益提升,這不僅表現為客戶對差異化產品的追求,還表現為對人性、定制的交互界面和服務的需求。

(2)智能投顧打造“千人千面”的財富管理方案

相對于傳統財富管理,智能投顧有如下幾方面優勢:第一,技術替代人工提供理財顧問服務,改善傳統投顧服務成本高、效率低(面對面服務為主)、資產選擇依賴人工經驗、非理性化等缺陷。在智能投顧模式下,基于用戶的理財需求、資產狀況、風險承受能力等因素,通過大數據分析用戶個性化的風險偏好及其變化規律,以投資組合理論與風險偏好結合算法模型定制個性化的資產配置方案,并利用互聯網進行實時跟蹤調整,以提供更為高效率、低成本的財富管理服務。第二,重“投”輕“顧”是當前資管產品的典型特征。傳統投顧的用戶深度互動缺失,顧問端僅優化了操作的便捷性,缺乏與用戶的深度互動。在數字化時代,與用戶深度互動、不斷優化用戶投資體驗才能贏得用戶。智能投顧產品在優化用戶體驗、實現深度互動、提高服務效率、降低服務成本方面具有天然發展優勢。 

(3)智能客服節約大量人力成本 

智能客服是用機器模擬人工客服進行在線問答服務的產品。典型的智能客服運用場景是客戶向在線客服進行大量售前、售后重復性咨詢。智能客服的設計理念是采用人工智能與客戶服務相結合,其核心功能由語義引擎、知識庫、數據處理三部分組成。高頻小問題集中通過智能機器人快速響應,機器人無法滿足時快速切換至人工客服處理,通過在線、人工處理平臺的自由切換,實現客戶服務的完美體驗。機器人可以為用戶提供7×24小時、高效、精準的在線咨詢服務,智能客服可以節約大量人力成本,同時也能及時響應客戶,提升用戶體驗。

(五)業務創新:從“業務驅動”到“數據驅動” 

1. 賦能場景,科技釋放信托業務潛能 

金融科技能夠顯著提升信托公司展業的線上化、智能化和數字化程度,改變信托業務的場景深度和廣度。將金融科技帶來的變革與信托公司所具有的橫跨貨幣市場、資本市場和實體經濟的優勢相疊加,信托已開始在消費金融、資本市場等多類業務場景中運用金融科技技術進行產品和服務的持續創新,為客戶提供更加優質的資產配置方案。 

(1)金融科技賦能信托公司消費金融業務場景 

消費金融領域是近年來多家信托公司發力的重點方向之一。消費金融“小而分散”的業務特點則是為信托公司將金融科技融入傳統金融帶來契機,成為信托擁抱金融科技的主要領域之一。例如,中國外貿信托在消費金融業務的開展過程中,通過建設以小微信貸管理系統、支付平臺系統、征信查詢系統為核心的業務系統群,以金融科技支撐,防控業務風險、降低運營成本、提升客戶服務與體驗。 

(2)金融科技賦能資本市場業務場景 

資本市場具備很強的標準化特性,在資本市場業務的各環節,特別是投研與運營管理環節,都是金融科技大顯身手的舞臺。在投資與研究方面,運用大數據、云計算、人工智能等前沿技術快速處理海量數據、應用智能投顧強化投資策略等。在運營與管理方面通過智能化決策提升管理,通過自動化運營提升效率。例如,中國外貿信托在證券信托業務就在金融科技方面積極布局,圍繞“提高運營效率、方便客戶使用”,優化提升客戶獲取信息的渠道,為私募基金等二級市場客戶提供穩定、高效、多元的運營管理服務。自動化估值系統能夠實現7×24小時無人值守,支持在對賬、讀取、建賬、生成在內全流程的自動化,經過測算過對運營效率的提升達到了40%,實現實時的互聯互通。 

(3)金融科技賦能產業投融資一體化場景 

我們都能看到經濟新常態的發展方向,看到中國企業正在迎來大范圍的轉型升級,5G、物聯網、大數據、人工智能、新能源、新材料等新興技術產業是未來方向。但介入這些產業的投融資、將產品與客戶進行匹配,需要基于對行業的深度研判。對于信托公司而言,可借力基于人工智能、大數據等技術建立的產業圖譜、企業畫像、交叉銷售平臺等,加強對高新技術產業的行業研究能力,提高判斷與決策能力。例如,產業圖譜是基于行業產業鏈洞察的智能化平臺,包含關系圖譜、行業趨勢分析和事件分析等功能。借助關系圖譜,可識別產業鏈上下游關系,支持產業鏈拓客。借助行業趨勢分析,可分析行業趨勢,識別行業熱點。借助事件分析,可洞悉行業、產業事件,及時發現機會和風險信號。 

(4)金融科技賦能家族信托業務場景 

在中國,越來越多的高凈值客戶群體的誕生也為家族信托提供了非常多的發展機會。目前家族信托的性質仍然偏向于產品銷售,真正的家族財富管理與家族傳承涉及較少。然而越來越多的高凈值客戶的核心需求已從單純地追求理財產品的收益率逐步向家族財產的管理與傳承轉變。遺囑信托、子女教育信托、家族財富管理信托等真正的家族管理信托業務在國外的發展已經初具規模。在金融科技的賦能下,家族信托能更好地滿足客戶多元化的需求。在設立階段,可以利用人工智能、大數據等技術,基于大數據分析打造眾多的家族信托的配置方案,通過“模塊化”的方式,給不同的家庭進行定制化的資產配置??梢越柚鶤PP、生物識別等技術將家族信托業務流程由線下轉到云端完成。同時,利用區塊鏈技術,將家族信托條款“上鏈”,保障合同的安全性、真實性及簽訂時間點的有效性。在運營管理階段,可以利用自動化估值提高運營管理的效率,降低操作風險。區塊鏈可應用于加強反洗強的監管、操作內容和過程的記錄。在清算分配階段,利用智能合約技術,定期檢查是否存在相關事件和觸發條件,在觸發家族信托的條款時,自動執行分配及清算,提高分配效率,降低糾紛發生的可能。 

2. 動能轉換,科技驅動信托轉型發展 

未來,信托公司在科技驅動下轉型發展,將不再完全依靠過往融資類業務的傳統展業方式。動能轉換下,以科技為核心競爭力驅動業務與管理全流程的轉型將成為大勢所趨。目前已有信托公司在科技驅動轉型發展的道路上先行探索。例如,華能信托嘗試通過資產雷達、資金雷達與投研平臺的建設推動公司轉型發展。資產雷達主要利用人工智能技術捕捉合適的資產信息,挖掘潛在業務機會。資產雷達自動獲取上市公司發布的非公開發行股票、可轉債、可交債的相關信息,并發送給業務相關人員,從而挖掘相應的業務機會。此外,資產雷達還將捕捉上市公司的城市、行業、公司屬性、辦公地址、公司聯系方式等信息,方便業務人員進行聯系。資產雷達通過Python的爬蟲技術對巨潮資訊網的上市公司公告進行獲取,智能篩選3 000多家上市公司的相關公告,將獲取到的數據存入數據庫中,在瀏覽器端進行可視化展示。另外,還可以通過郵件發送當日的新聞給用戶郵箱,方便用戶查看。資產雷達具有以下三個特征:第一,通過前端界面一目了然對信息進行篩選。第二,點擊查看按鈕可以看到詳細的公司信息。第三,每天定時發送郵件給用戶,方便用戶查看當日新聞。

資金雷達主要利用人工智能技術捕捉合適的資金信息,挖掘潛在業務機會。資金雷達每天自動獲取所有上市公司在一年內購買理財產品的信息,如果某公司在一年內買過和特征類似的理財產品(例如信托產品),則推斷其購買相關理財產品的可能性較高,為精準營銷提供依據。例如,在A上市公司購買的信托產品到期前兩個月內進行營銷,提高營銷的成功率。此外,資金雷達還將捕捉上市公司的城市、行業、公司屬性、辦公地址、公司電話、公司郵箱、公司網站等信息,便于業務人員進行聯系。 

智能投研是華能信托在金融市場數據支持的基礎上,通過深度學習和自然語言處理等人工方法分析事件、結論和其他信息,旨在為金融機構員工(如分析師、基金經理投資者等)提供投資和研究幫助,提高其工作效率和分析能力。智能投研能夠自動提煉報告觀點,甚至編寫基礎研究。例如,智能投研在深入學習的基礎上,生成金融中介提交的規范性文件和經紀分析師每日市場簡短評論。智能投研還可以利用人工智能來處理很多模塊化、標準化的動作,在有效節約成本的基礎上,提高投研人員的工作效率。

3. 數據驅動,科技與信托結合展望 

對于信托公司而言,面向未來走高質量發展的轉型之路,金融科技領域的理念、應用與投入必不可少。信托公司一方面應加強自身技術研發能力,挖掘并匹配合適的金融業務場景,積累數據并強化能力。同時,加強與科技公司或者高校的合作。通過創建聯合金融科技實驗室,利用金融和科技雙方的比較優勢,共同研發金融科技新興技術,獲得雙贏的模式,逐漸成為金融機構跨界合作的新風景。 

例如,中航信托于2019年9月正式上線不動產數字化系統。該系統持續為公司的不動產項目提供智慧支持,成為中航信托通過科技提升業務轉型的基礎設施的重要成果之一。中航信托不動產數字化系統與外部專業機構數據庫直連,實現公司內外部系統互通及信息同步。該系統聚焦不動產業務投前、投后環節中的各個場景,主要用戶為信托業務人員、項目評審(決策)委員、風控人員以及運營人員。各角色用戶根據業務場景與操作規則,通過平臺實現核心數據的提取分析。在投前環節,系統提供可靠、翔實的數據,便于信托業務人員實現項目推進的快速研判,并且通過大量細分數據展示交易主體情況、項目本身情況、項目所在行業和市場情況、宏觀經濟情況等,有助于盡調報告的高質量輸出。在決策環節,能夠根據內嵌的投資模型,更快速、便捷地判斷項目優劣勢,并進行項目和項目、項目與行業之間的橫向比較,做出符合公司業務轉型要求的投資研判,助力評審委員進行有效、高效決策。在投后環節,該平臺可以實現交易對手、行業、市場、項目的動態監測,輔助高質高效的項目管控和信息披露等工作,并且快速發現項目投后需要優化的場景,滿足業務迭代發展的數據支撐。 

未來,數據驅動下的科技與信托相結合,高效連接“客戶、產品與數據”,通過加強客戶體驗和客戶洞察,提升產品識別和引入能力,夯實自動化運營能力的信托業務與管理創新模式。在信托業務開展的每一環節,都有許多參與方聚合。信托公司通過外部合作,與各類機構共同依托差異化的資源稟賦,在數字化轉型中找到適合自身的場景與定位,強化核心能力建設的同時實現融合發展。 

合規風控:從“經驗判斷”到“人機結合” 

近年,監管層加大對信托行業“治亂象、去通道、防風險”的力度,推動行業回歸信托本源,加之信托業還處在資管新規的過渡期,信托公司合規成本大大增加。傳統信托合規風控包括標準化、批量化模式、獨立審批人模式、全流程模式和風險管理策略導向模式。無論哪種模式,都是為了更好地打通?各業務流程,提高盡調、審批和風控的效率和降低成本。然而,傳統信托合規風控的相關業務流程主要依靠人工來完成,不僅人力成本高,工作效率也不高。 

金融科技的應用,突破了以往信托公司經驗判斷為主的風控模式,轉向借助人工智能、區塊鏈和大數據等信息技術優勢,將人的因素與科技的因素有機融合。具體而言,金融科技在合規風控方面的應用優勢,體現在如下四個方面: 

1. 智能盡調 

智能盡調是人工智能在企業盡職調查中的創新性應用,能覆蓋更廣的客戶群體,從而大大減低交易風險。人工智能在處理龐大信息量上具有質的飛躍,這體現在處理包括準備和制定調查程序、審視財務報表與合約以及諸多其他重要信息的冗長調研任務,收集合作伙伴文件檔案并分析文字中的含義,制作盡職調查研究報告。以往,專業盡職調查人員在執行調查任務上需花費大量資源、資金和時間。而人工智能將絕大部分非結構化的原始數據資料轉化為精細的結構化數據,再經過智能系統的分析,以數據報表和可視化圖表的形式呈現,更加直觀、便捷和全面地供專家復核、供管理者決策??傊?,金融科技的運用能夠為盡職調查節省總成本和時間、降低人為失誤以及人工審核需求、提升執行效率、避免專員長時間專注瑣碎任務,使其更多地關注關鍵任務的完成與信息的復核。 

例如,平安信托的“1+N” 智能風控平臺,實現了投前、投中、投后全流程管控,支持包括立項盡調等業務全周期全流程管理。在該全周期管理平臺的基礎上,打造債券智能評審、團隊畫像、財報再造、智能法審等“N個智能云插件”,全面提升風險管理和投融資決策水平,賦能展業經營、管理決策。此外,借助平安集團的金融科技技術,平安信托開始用人工智能手段對其客戶進行分層。首先,這一分層針對客戶來源和場景進行,即便面對的是同樣資金量的高凈值客戶,這種分層也會根據客戶的投資風險偏好、資金來源以及不同的服務場景進行分類。其次,利用平安各金融平臺的大數據體系,平安信托還對其客戶的當前價值和未來的潛在價值進行評估,從而將客戶分為5個等級(資產等級),每個等級里面細分為4個大類(優質、潛力、富裕、普通)。另外,平安信托還利用平安集團旗下平安財富寶平臺,在客戶服務、信息披露等方面引入現代科技力量,實現了客戶風險等級在線測試、客戶預約、信息查詢、在線客服等多種新的服務方式。 

2.輿情監測 

輿情監測是通過對互聯網海量信息自動抓取、自動分類聚類、主題檢測、專題聚焦,實現用戶的網絡輿情監測和新聞專題追蹤等信息需求,形成可視化分析結果,為全面掌握動態和做出正確決策,提供分析依據。輿情監測最早運用于政府公共管理領域,近年在金融行業得到了普遍運用。金融運行的基礎是信用與預期,這種特征使其更容易受社會信用與預期輿情的影響。小到個別金融機構的風險事件、聲譽風險,大到席卷全球的金融危機、系統性金融風險,另外投資消費預期、通貨膨脹預期、系統金融機構運行、國家貨幣政策制定與實施、金融監管政策效果無不受到輿情傳播的影響。金融科技與金融輿情監測的融合,極大地擴充了信息來源、提高了數據分析的準確性和時效性。 

例如,華能信托輿情監控系統。該系統2019年獲得了國家版權局頒發的計算機軟件著作權登記證書,是華能信托的大數據智能風控系統的重要組成部分。該系統在監測范圍上實現了主流平臺全覆蓋,7×24全天候監測,及時發現網絡輿情。同時,還搭建了輿情評分及預警系統,在監測企業輿情信息方面,每天定時自動發送郵件,對于當日評分低于80分監控企業,自動發送預警郵件提醒。再如,平安信托智能風控平臺接入外部資訊及輿情信息,通過機器學習構建多維因子模型,形成高效、專業且精細化的風險決策引擎。 

3. 大數據風控 

大數據風控即大數據風險控制,是指通過運用大數據建模的方法進行風險控制和風險提示。傳統的風控技術,多由各機構自己的風控團隊,以人工的方式進行經驗控制。隨著金融科技的發展、金融業務的提效增速,傳統的風控方式已逐漸跟不上機構的業務擴展。也有人曾質疑大數據風控較人工操作的準確性,于是有學者從中國的互聯網金融發展的實際情況出發,將機器學習算法的互聯網金融風控模型與傳統的統計評分卡模型進行了對比試驗,證明了機器學習模型能更好地預測個人信用風險,從而構建更加有效的風控體系。 

例如,華能信托的大數據智能風控系統涵蓋了4大功能:機器學習與智能評分;數據可視化與一鍵排序新聞盡覽;輿情預警系統;多板塊監控。其中,功能二和功能三主要針對的是輿情監控場景,加上功能一和功能四,組成了完備的大數據風控體系。該系統囊括了詳細的企業信息瀏覽功能,展示單企業的詳情信息,包括企業概覽、關系企業、財務數據、企業融資、經營預計、評級記錄等內容。通過大數據技術,收集政府部門及其派出機構、監管機構等官網公開的企業罰款、立案調查、失信等誠信事件,并且囊括深度的信托資料查詢,展示信托產品詳情信息,包括信托要素、發行、評級、估值、公告、相關產品、機構持倉等內容。此外,利用智能分析技術,不用人工便可進行信用市場風險研究,比如為分析各地區、受托人的整體信用風險情況提供助力。 

4. 智能反欺詐 

數字化金融欺詐具有專業化、系統化、隱蔽化等特點。智能反欺詐可準確識別惡意用戶與行為,解決金融機構在支付、借貸、理財、風控等業務環節遇到的欺詐威脅,降低企業的損失。一方面,人工智能可以利用機器對數據的大規模以及高頻率的處理能力,將申請人相關的設備、IP 等各類信息節點構建龐大知識圖譜,并在此基礎上建立基于機器學習的反欺詐模型并對其進行反復訓練和實時識別,迭代更新黑產知識圖譜,有效識別各類欺詐風險。另一方面,人工智能基于龐大的知識圖譜,還能監測整個互聯網的風險動態,當發現信用表現出現風險的時候,能夠及時做出風險預警,啟動“先知”的防御機制。例如,平安信托“1+N”智能風控平臺,同樣具備反欺詐的業務優勢。在投中審核階段,通過視頻面簽、人臉識別、GPS定位等技術,實現一人實地、一人遠程視頻面簽形式,核驗項目方合同簽字人身份,降低運營成本及操作風險,預防欺詐行為。此外,法審環節通過智能推送交易結構、法律意見、標準文本、律師服務,助力信托業務高效拓展與落地,通過引入NLP與OCR技術實現系統自動協助法律人員審核合同,節約合同人工審核的時間,實現智能比對,提高法審效率。 

運營管理:從“線上化”到“數字化和智能化” 

1. 數據治理 

數據治理是指通過建立組織架構,明確董事會、高級管理層、部門等職責要求,制定和實施系統化的制度、流程和方法,確保數據統一管理、高效運行,并在經營管理中充分發揮價值的動態過程。銀監會相關負責人表示,數據質量問題一方面阻礙銀行業金融機構高質量發展,另一方面影響了監管效率,數據治理亟待加強。銀保監會高度重視數據治理工作,正是因為數據治理是智能運營的支柱和基礎。充分利用數據仍然是大多數信托公司的一個挑戰。雖然信托公司在業務中積累大量的資產端、資金端客戶數據,但這些數據一方面可能是分散到多個業務系統中的,不同系統的數據標準并不統一;另一方面,數據資料存在大量無法使用OCR工具識別的手寫內容、非標準表格、PDF文件和圖片,難以實現整合。

 信托公司想要最大化挖掘數據價值,需要制定切實可行的數據戰略,跨越各職能和流程,充分利用當前可以訪問的內外部結構化和非結構化海量數據。信托公司的數據治理可以分為三個步驟進行:第一,通過數據聚合對來自不同業務系統的數據進行整合,形成綜合數據集并進而生成數據洞察。第二,利用數據湖以自然格式將數據存儲在單一存儲庫中。數據湖旨在存儲各類結構化和非結構化的企業數據,確保這些數據可用于報告、可視化、分析和機器學習技術。第三,通過數據整理、集成并呈現從不同來源收集的數據,從而持續維護并提升數據價值。將內外部數據納入統一的數字化組織,通過開放API接口更好地賦能前、中后臺的業務和運營管理,完全打通數據孤島,實現由被動到主動數據利用方式的轉變。 

2.資產質量監控 

信托公司傳統的資產質量監控手段主要包括貸款企業進行現場檢查、監控企業資金流向和現金流狀況、重點領域檢查等。但在當前的宏觀環境下,企業經營的波動性加大,信托公司面臨的風險也更加復雜,需要能夠識別企業或個人的各類潛在風險,提前制定相應解決方案,實現風險的早發現、早預防、早處理、早報告,確保資產質量穩定。因此,信托公司的資產質量監控需要更加全面、多維、高頻和動態,這要求重新思考傳統觀念和方法并采用全新的技術。 

金融科技或將重塑信托公司資產運營管理的各個方面。根據德勤第11次全球風險管理調查,約29%的受訪者表示,自己的機構目前正在使用機器人流程自動化來管理風險數據、風險報告和監管報告,約25%和19%的機構分別表示正在使用機器學習和認知分析(包括自然語言處理)來降低風險管理的成本、提高準確性。這些工具可以通過自動化手動任務來降低成本。例如,制定風險報告或審查交易,還可以自動掃描內部和外部環境中的各種數據,以識別和應對新風險、新威脅和不良行為者。信托公司可以運用以上金融科技,打通資產、產品交易對手數據和信息,對資產進行全流程、智能化的管理,實現智能風險預警。 

3. 自動清算/分配 

信托產品管理均歸集在運營中臺,當前信托公司的中臺往往有多個系統。如果將所有系統都整合在一個平臺,則可以實現產品創設與存量業務管理的自動化,大大提高“產品創設-募資-投資-運營管理”的效率。在集中運營平臺基礎上,還可以將區塊鏈和智能合約技術應用于信托產品的清算和分配??梢愿鶕贤s定在區塊鏈平臺上發布與信托文件對應的智能合約,智能合約在資產托管期內可根據相應事件、時間點自動執行,憑借區塊鏈分布式運行和全網參與的特點,上鏈的信托業務永久在鏈,實現中遠期收益、資產的自動化分配及權屬關系變更等。 

例如,平安信托通過“一鍵建殼”和“賬戶直通車”項目,實現了同一角色、同一場景下的高度集成,即在一個界面、一站式完成產品的設立、開戶以及報備等工作,而且信息自動引用、資料系統傳輸、操作全線上交互,時效從過去的1個星期縮減為1天以內,大幅提升了產品經理的工作效率,同時通過數據不落地有效地控制了道德風險和操作風險。其中,通過與合作銀行開展高度智能化的“賬戶直通車”業務,令產品開戶從原先21個線下流程縮減至5個線上流程,開戶時間縮短逾60%,該項目開創了對公賬戶全生命周期自動化、智能化管理的新模式,對有大量賬戶需求的金融機構及法人企業有著較大的借鑒意義。

 



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